Хеджирование финансовых рисков

Ключевые преимущества

• 

  Минимизация
  рыночных
  рисков

  • Снижение зависимости Компании от внешних факторов
  • Снижение вероятности непроизводственных убытков
• 

  Стабилизация
  денежных
  потоков

  • Формирование бюджета без учета рыночного фактора
  • Повышение точности как стратегического, так и тактического планирования денежных потоков
• 

  Получение
  конкурентных
  преимуществ

  • Увеличение инвестиционной привлекательности и кредитоспособности Компании
  • Расширение вариантов привлечения финансирования
  • Гибкость ценообразования экспорта / импорта

Виды рыночного риска и инструменты хеджирования

• Валютный риск

  Примеры возникновения

  • Валютные заимствования при отсутствии валютной выручки
  • Импорт оборудования / сырья
  • Реализация продукции экспортерами

  Основные валютные пары

  • USD/RUB
  • EUR/RUB
  • EUR/USD

  Валютный риск — риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения валютного курса.

  
  

  Кто подвержен:

  • компании, ведущие внешнеэкономическую деятельность и заемщики иностранной валюты
  • компании, импортирующие оборудование / сырье для производства
  • компании-экспортеры продукции

  Инструменты хеджирования

  • Форварды (фиксация курса конверсии на будущую дату)
  • Опционы (ограничение риска и участие в благоприятном движении цен)
  • Форварды со встроенными опционами
• Процентный риск

  Примеры возникновения

  • Заимствования по плавающей ставке в рублях или в валюте

  Процентные ставки

  • Libor
  • EurLibor
  • MosPrime
  • RUONIA

  Инструменты хеджирования

  • Процентный своп (трансформация ставки из плавающей в фиксированную)
  • Опцион на процентную ставку
  • Комбинации процентных свопов и опционов

  Процентный риск — риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок.

  
  

  Кто подвержен:

  • компании, имеющие займы с плавающей ставкой

  Дополнительно

  • Кросс-валютные свопы
• Ценовой риск

  Примеры возникновения

  • Покупка / продажа сырья

  Основные товары хеджирования

  • Драгметаллы (золото, серебро, платина, палладий)
  • Металлы (алюминий, медь и т.д.)
  • Нефть и нефтепродукты (Brent, Gasoil, Jet Aviation fuel и т.д.)
  • Сельхозпродукты (пшеница, кукуруза, рапс и т.д.)

  Ценовой риск — риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения цены на сырьевые товары.

  
  

  Кто подвержен:

  • производители и потребители сырьевых товаров.

  Инструменты хеджирования

  • Товарный своп/форвард
  • Товарные опционы и их комбинации
  • Товарные свопы со встроенными опционами

Дополнительные возможности

Помимо заключения сделок со стандартными инструментами хеджирования Банк предлагает корпоративным клиентам размещение средств в депозиты с повышенной доходностью.

• 

  Бивалютный депозит

  • Депозитный вклад, предусматривающий право Банка на конвертацию основной суммы депозита и процентов по заранее оговоренному курсу
  • Процентная ставка по Бивалютному депозиту в большинстве случаев значительно превышает ставку аналогичного по сроку простого депозита
  • Ставка по Бивалютному депозиту зависит от срока, суммы, валютной пары и курса конверсии

  
  

  Кому подходит:

  • компаниям, осуществляющих экспортно-импортные операции
  • компаниям с мультивалютным балансом
  • иным компаниям, заинтересованных в получении повышенного дохода и конвертации валюты на выгодных условиях.
• 

  Индексный депозит

  Депозитный вклад, позволяющий получить повышенный доход за счет участия в движении выбранного индекса со 100% защитой капитала. В качестве «Индекса» может быть выбран любой актив по желанию клиента, например

  • Валютный курс (доллар к рублю, евро к рублю и т.п.)
  • Акции или фондовые индексы
  • Котировки биржевых товаров (нефть, золото, драгоценные и промышленные металлы, сельскохозяйственные товары и т.п.)
  • Экономические индикаторы (инфляция, ставка рефинансирования ЦБ и т.п.)

  
  

  Кому подходит:

  • компаниям, желающим получить выгоду от ожидаемого изменения цены выбранного актива

Как предоставляется услуга хеджирования

• 

  Сообщить обслуживающему подразделению Газпромбанка о намерении заключить сделку и запросить котировки

• 

  На основе полученной от сотрудников информации принять решение о целесообразности заключения соответствующей сделки

• 

  Заключить сделку при согласии с условиями, либо отказаться от риска