169
Финансы

Финансовые инструменты для защиты личного капитала

На рынке есть много финансовых инструментов работы с личным капиталом: банковские депозиты, индивидуальный инвестиционный счет, сберегательные сертификаты, акции, облигации, добровольное пенсионное обеспечение, накопительное и инвестиционное страхование жизни и т.д. Проанализируйте их, посчитайте собственные доходы и расходы, затем определите, как заработать и защитить свои финансы.

Анализ финансовых инструментов

Прежде чем перейти к анализу финансовых инструментов и определению их доходности разберемся с их классификацией. К первичным финансовым инструментам относят акции и облигации, договоры займа, банковского вклада и счета, лизинг. К деривативам - форвордные и фьючерсные контракты, опцион, варрант, своп, операции РЕПО. Если говорить о личных финансах, то это, прежде всего, депозиты, недвижимость, паевые фонды. Чтобы понять, во что вкладывать деньги, надо определить основные стратегии использования финансовых инструментов и регулярно проводить анализ их доходности.

Акции. Это высокорискованный инструмент. Если вы не обладаете специальными знаниями «игры» на финансовом рынке можете потерять сбережения. При этом необходим немаленький первоначальный капитал.

Инвестиции в недвижимость. Высокую доходность можно получить, если покупаешь при строительстве на стадии котлована, но риск того, что застройщик не достроит объект, высок. Так же необходимы большие вложения.

Паевые фонды (ПИФы). Риск зависит от структуры активов ПИФа. Можно заработать, а можно и потерять. По законодательству ПИФы не могут зарабатывать на падении. Вы сами несете ответственность за риски, дополнительно платите комиссию (как правило, 1% вход и выход). 

Драгметаллы. Инструмент интересный, но для долгосрочных инвестиций, и при определенных условиях (кризис, природные катаклизмы и т.п.) может вырасти в цене. Ликвидность низкая, поскольку разрыв между ценами покупки и продажи большой.

При использовании всех финансовых инструментов существует риск потерять деньги. Поскольку наша цель не только сохранить и преумножить, но и защитить свой капитал, далее разберемся насколько выгодно вкладывать в страхование.

Анализ инструментов страхового рынка

Инструменты страхового рынка – это контракты на конкретные виды страховых услуг. Согласно договору, страхователь уплачивает страховые взносы и получает от страховщика гарантию возмещения материальных потерь при возможном наступлении негативного случая.

Сейчас страховые программы предусматривают не только страхование жизни, здоровья, но и возврат капитала с процентами по окончании срока действия, который к тому же, наследуется. Проанализировав такие программы, выделено четыре основных направления.

Направление 1. Финансовая защита кормильца семьи, связанная с возможными расходами на медицинское обслуживание. Люди страхуют автомобиль, квартиры, но не жизнь и здоровье. Так вот «Полис накопительного страхования жизни» предусматривает: 

  • накопление капитала;
  • увеличение капитала;
  • финансовую защиту близких родственников на случай потери кормильца и при наступлении несчастного случая.

Принцип работы. Человек делает взнос на свой счет, причем суммы могут быть небольшие (от 2000 руб. ежемесячно- 5 -10 % от вашего бюджета), таким образом, формируете свой капитал. На него начисляется гарантированный доход 3-4 %. Немного, но стабильно. При этом возможно увеличение страховой суммы, если страховщик получит дополнительную норму доходности (в среднем около 6-8%).

Обратите внимание!

Инвестиционная деятельность страховых компаний строго контролируется государством (проверки проводятся ежеквартально), и им запрещено заниматься рисковыми инвестициями. Надзорным органом является Банк России. Ваши деньги застрахованы, то есть в случае банкротства выплаты производят перестраховщики. В 2016 году Банк России принял решение о создании национальной перестраховочной компании (НПК). 100% акций компании получит Банк России.

«Плюсы» программы. Главный «плюс» программы – финансовая защита в случае, если застрахованный не сможет получать доход по следующим причинам:

  • инвалидность;
  • временная нетрудоспособность;
  • телесные повреждения;
  • госпитализация.

То есть вы получаете определенные денежные суммы за счет средств от страховой компании, а не из вашего капитала (его вы получите после окончания срока договора с процентами). 

Обратите внимание!

В случае смерти застрахованного, членам семьи выплатят страховую сумму полностью, даже если был внесен только первый взнос. Эти деньги, конечно же, не помогут пережить горечь потери, но решат финансовые проблемы. Выплаты производятся выгодоприобретателю (не наследникам) в течение месяца.

В некоторых программах есть дополнительные опции:

  • застрахованному может быть выплачен процент от страховой суммы при несчастном случае и временной потере нетрудоспособности. 
  • если застрахованный не сможет платить взносы, страховая компания оплачивает взносы за него. 

То есть допустима ситуация, когда страховая компания не только вносит взносы, но и выплачивает капитал с процентами, оказывает финансовую поддержку, поскольку берет на себя обязательства по уплате всех взносов в случае нетрудоспособности человека.

Обратите внимание!

Есть возможность получить налоговый вычет на уплаченные взносы по договору. Вы можете сэкономить до 15600 руб. в год. С 1 января 2015 года вступил в силу Федеральный закон от 29.11.2014 № 382-ФЗ. Согласно пп. 4 п. 1 ст. 219 НК РФ предоставлено право на социальный налоговый вычет по договорам добровольного страхования жизни, заключенным на срок не менее 5 лет. Право на социальный налоговый вычет имеют лица, которые в течение года получали доходы, облагаемые по ставке 13%. Следовательно, долгосрочные страховые инструменты дают возможность получить дополнительно 13% от размера оплаченных взносов. Социальный налоговый вычет предоставляется на сумму, в совокупности не превышающую 120 000 руб. за налоговый период, соответственно максимальный размер возвращаемой суммы - 15 600 рублей в год.

«Минусы» программы:

  • Невыгодно заключать на срок менее 10 лет. Но есть и среднесрочные программы с этой опцией;
  • Ограниченное количество разрешенных инструментов для инвестирования страховых резервов;
  • Выкупные суммы. Внимательно ознакомьтесь с условиями договора, расторгать договор досрочно невыгодно. Если вы считаете, что вложенные деньги могут вам понадобиться в любой момент, лучше откройте депозит в банке.

Направление 2. Создание капитала для гарантированного финансирования образования детей. Такие программы дают возможность: 

  • сберечь и преумножить средства к определенному сроку для детей на различные цели (обучение, квартира, к совершеннолетию и др.); 
  • включить в договор дополнительные страховые программы (защита страховых взносов, страхование от несчастных случаев и болезней, инвестирование) и получить налоговый вычет;
  • защитить деньги от инфляции при помощи услуги «Индексация» и сохранить покупательскую способность денег.

Обратите внимание!

В рамках услуги «Индексация» страховщик вправе по согласованию со страхователем раз в год увеличивать размер страховых взносов и, соответственно, гарантированных страховых сумм с учетом темпа роста инфляции. Коэффициент индексации рассчитывается ежегодно с учетом темпов инфляции.

Направление 3. Создание собственных пенсионных накоплений.

Подсчитайте ваши ежемесячные затраты. Потом зайдите на сайт Пенсионного фонда России, и, воспользовавшись пенсионным калькулятором, сделайте расчет вашей будущей пенсии. Вы будете неприятно удивлены полученной суммой.

Обратите внимание!

По данным Пенсионного фонда России, средний размер пенсии сейчас составляет 13 900 руб. Уровень средней зарплаты по стране, согласно данным Росстата, за 2015 год был 33 278 руб.

Чтобы в старости обеспечить себе нормальный уровень дохода, как можно раньше задумайтесь о пенсионном капитале. Для его формирования есть специальные программы накопления необходимой суммы денег на различные цели к определенному периоду. Эти программы могут предусматривать следующие возможности:

  • финансово защитить семью на случай потери кормильца;
  • включить дополнительные программы;
  • защитить деньги от инфляции при помощи услуги «Индексация»;
  • получить налоговый вычет на уплаченные взносы. 

Обратите внимание!

Накопления с учетом инвестиционного дохода наследуются, в отличие от страховой часть пенсии.

Направление 4. Инвестирование свободных средств на фондовом рынке без риска и потери с целью получить доход выше, чем по банковскому депозиту. Речь идет об инвестиционном страховании жизни. Эти программы подходят и для краткосрочного планирования будущего. Они представляют собой комбинацию страховых и инвестиционных решений:

  • сохраняют все преимущества, гарантии и особенности полиса страхования жизни;
  • дают возможность получить рыночную доходность на вложенные средства;
  • позволяют получить дополнительную финансовую защиту для семьи застрахованного в случае непредвиденных обстоятельств. 

В основе программ – стратегии управления инвестициями с защитой капитала

 (низко-средне и высокорискованные). Преимущества: 

  • сохранение инвестируемого капитала;
  • возможность самостоятельно управлять стратегией инвестирования;
  • возможность изменения взноса и стратегии (у некоторых страховых компаний).
  • выплаты наследникам равны взносам, плюс, дополнительная страховая сумма по дополнительной программе.

Как выбрать страховую компанию

При выборе страховой компании надо учитывать, что многие программы долгосрочные, поэтому внимательно проверяйте их надежность и финансовую устойчивость.

  1. Узнайте историю компании. Сколько лет работает на рынке, рейтинг надежности. 
  2. Проверьте лицензию компании на ведение страховой деятельности.
  3. Ознакомьтесь с реестром страховщиков на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. На этом сайте много полезной информации о страховщиках. Надзор осуществляет ЦБ России.
  4. Выясните величину уставного капитала компании (минимальная – 240 млн руб.). Обратите внимание на уровень сборов и выплат. 
  5. Не забудьте, что в страховании существует перестраховочная защита. Проверьте фирмы, которые перестраховывают риски. Поскольку в случае банкротства выплаты производят перестраховщики.
  6. Проверьте сумму резерва. Страховые компании обязаны формировать резервы в объемах, дающих гарантии исполнения в полном объеме обязательств перед страхователями. То есть, если все клиенты придут в один день за выплатами, деньги выплачиваются из резерва. В отчетности сумма резерва отражена.
  7. Ознакомьтесь с финансовой отчетностью на предмет ее прозрачности. Во-первых, она должна быть представлена на сайте компании. Во-вторых, в ней должна быть информация о доходности за предыдущие периоды.
  8. Оцените сайт компании. Личный кабинет, интерфейс.
  9. Посмотрите, какие награды имеет компания.
  10. Прочитайте в интернете отзывы о компании.
  11. Для принятия окончательного решения посетите офисы нескольких страховых компаний: 
  • запросите расчеты и договорные условия, сравните их;
  • оцените уровень обслуживания и компетентность персонала.

Пример использования финансовых и страховых инструментов

Женщина с двумя детьми в возрасте 46 лет и ежемесячным доходом 60 тыс. руб. является единственным кормильцем семьи. Хочет накопить, защитить и приумножить свой капитал. Рассмотрим финансовые продукты, которые наиболее оптимально подходят ей по возможностям, степени риска и доходности. Ежемесячный возможный взнос составляет 3000-4000 руб. Срок – 5 лет. Поскольку сумма небольшая, сравним вложения в банковский депозит и накопительное страхование. 

Банковские депозиты и инвестиционные продукты ведущих банков.

В ВТБ24 минимальный вклад (депозит) – от 100 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 350 000 руб. В Газпромбанке минимальный вклад (депозит) – от 15 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 10 000 руб. Сбербанк России предлагает вклад «Пополняй» (пополняемый, но без частичного снятия). Выберем его для наших расчетов. 

Основные характеристики вклада:

  • минимальная сумма – 1000 руб. 
  • процентная ставка – от 5,22 до 6,23 в рублях РФ
  • срок – от 3 месяцев до 3 лет включительно (если срок более года процентная ставка снижается).

Рассчитаем доходность на 3 года с учетом ежемесячного взноса 4000 руб.:

  • средний доход за 30 дней – 237, 18 руб. 
  • процентная ставка с учетом капитализации процентов – 3, 84%
  • общая сумма вклада – 156 538, 50 руб. 
  • доход – 8 538, 50 руб. 
  • дополнительные взносы – 144 000, 00 руб. 
  • вклад – 4 000, 00 руб.

Накопительные программы с защитой.

Выберем программу одной из страховых компаний на 5 лет с полугодовым взносом – 20 000 руб., далее ежемесячно – 3400 руб. Это программа для среднесрочного финансового планирования. Есть возможность:

  • увеличить страховую сумму, если страховщик получит дополнительную норму доходности;
  • получить налоговый вычет на уплаченные по договору взносы.

Цели программы: 

  • гарантированная сумма накоплений денежных средств к определенному сроку на различные цели + дополнительная страховая сумма;
  • финансовая защита близких застрахованного;
  • накопление +доход +защита семьи от непредвиденных обстоятельств.

Расчеты:

  • страховая сумма – 20 8250,6 руб.
  • фактический взнос – 20 000*2*5=200 000 руб.
  • гарантированный доход – 8250,6 руб. (3-4% годовых)
  • дополнительный ожидаемый доход – от 16500 руб. и выше (около 8% годовых)
  • возврат налогового вычета – 26 000 руб.

Итого выгода – 50 750,6 руб.

В программу включена защита семьи от непредвиденных обстоятельств:

  • смерть по любой причине – (100%) 208 250,6 руб.
  • смерть в результате ДТП – (200%) 416 501,2 руб.
  • смерть в результате авиа/жд катастрофы – (300%) 624 751,8 руб.

У программы невысокая доходность, но есть другие преимущества (см. табл.).

Таблица. Сравнение банковских депозитов и страховых продуктов

Условия

Банк (депозит)

Страховая компания

Гарантированная доходность

+

(средняя доходность 6%)

+

(сред. 4% в руб., 3% в иностранной валюте)

Дополнительная доходность

-

+

(средняя – от 8% в рублях)

Перестрахование

+ (до 1 400 000 руб.)

+ (на всю сумму сумму)

Защита от инфляции

-

Индексация

Возврат соц.вычета

-

+

Защита страховых взносов

-

+

Не накладываются аресты

+

-

Право на наследство

Получают наследники по истечении шести месяцев

Получает выгодоприобретатель, указанный в договоре страхования, в течение одного месяца

В рассмотренном примере оформление накопительной страховой программы более выгодно. Застрахованная, кроме дохода, получает и финансовую защиту. Это очень важно, поскольку она является единственным кормильцем семьи (дети находятся в полной финансовой зависимости от нее), и страховка от таких рисков, как потеря трудоспособности и смерти в пользу иждивенцев, необходима. Главное – правильно выбрать программу и страховую компанию.

Об авторе
Наталья Хромова, финансовый директор ООО Choron Diamond
Более 25 лет работает в финансовой сфере, из них 15 лет руководит финансово-экономическим отделом ювелирной компании Choron Diamond (занимается огранкой драгоценных камней, производством и продажей ювелирных изделий; имеет представительства в Индии, Бельгии, Люксембурге, Сингапуре, ОАЭ). Действительный член Института профессиональных бухгалтеров РФ, аттестованный налоговый консультант, член Палаты налоговых консультантов РФ.
Поделиться в соц сетях
phonecheckmarkfacebook2whatsapptelegramvkofficerefreshabcdefghijklmnopqrstu